Ф’ючерси – це тип угоди про похідний фінансовий контракт на купівлю чи продаж певного товарного активу або цінного паперу у встановлену дату в майбутньому за встановленою ціною. Ф’ючерсні контракти або просто «ф’ючерси» торгуються на ф’ючерсних біржах та вимагають брокерського рахунку, схваленого для торгівлі ф’ючерсами.
У ф’ючерсному договорі беруть участь як покупець, і продавець, як й у опціонному договорі. На відміну від опціонів, які можуть стати марними після закінчення терміну дії ф’ючерсного договору, коли закінчується термін дії ф’ючерсного договору, покупець зобов’язаний купити і отримати базовий актив, а продавець ф’ючерсного договору зобов’язаний надати та доставити базовий актив.
Використання для ф’ючерсів
Як правило, ф’ючерси мають два застосування в інвестуванні: хеджування (управління ризиками) та спекуляції.
Хеджування за допомогою ф’ючерсів
Ф’ючерсні контракти, куплені або продані з наміром отримати або доставити базовий товар, зазвичай використовуються інституційними інвесторами або компаніями для хеджування, часто як спосіб допомогти управляти майбутнім ціновим ризиком цього товару при їх операціях або інвестиціях.
Спекуляція ф’ючерсами
Ф’ючерсні контракти, як правило, ліквідні, і їх можна купувати та продавати до закінчення терміну їхньої дії. Це важлива функція для спекулятивних інвесторів та трейдерів, які не володіють базовим товаром та не хочуть володіти ним. Вони можуть купувати або продавати ф’ючерси, щоб висловити думку – і потенційно отримати прибуток від – напрямки ринку товару. Потім, до закінчення терміну, вони куплять або продадуть позицію ф’ючерсного контракту, що компенсує, щоб усунути будь-які зобов’язання по фактичному товару.
Навіщо торгувати ф’ючерсами?
Індивідуальні інвестори та трейдери найчастіше використовують ф’ючерси як спосіб спекулювати на майбутньому русі ціни базового активу. Вони прагнуть отримати прибуток, висловлюючи свою думку, куди може рухатися ринок певного товару, індексу або фінансового продукту. Деякі інвестори також використовують ф’ючерси як хеджування, як правило, щоб допомогти компенсувати майбутні рухи ринку за конкретним товаром, які в іншому випадку могли б вплинути на їх портфель або бізнес.
Звичайно, акції або ETF можна аналогічно використовувати для спекуляції або хеджування від майбутніх рухів ринку. Всі вони мають власні ризики, про які вам необхідно знати, але є деякі явні переваги, які може запропонувати ф’ючерсний ринок, чого не може запропонувати ринок акцій.
